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专注硬科技投资,西高投迈入丰收季

专注硬科技投资,西高投迈入丰收季

2020-09-10 14:59 Mandy 太阳成集团
西高投,曾与同期成立的深创投、上海联创并称为“全国三大创投”。

2019年至今,被投项目中4家企业成功上市,21岁的西安高新技术产业风险投资有限责任企业(以下简称“西高投”)正在迈入收获期。

成立于1999年的西高投,是首批经国家发改委批准的,同时也是在国家发改委和中国证券投资基金业协会双备案的国有创投机构,曾与同期成立的深创投、上海联创并称为“全国三大创投”。经过多年的发展,西高投目前管理了9支基金,总规模约600亿元,先后投资200余家企业,已上市5家,退出40余家,堪称本土创投代表。

去年年初,西高投在隶属关系上发生了新的变化,实控大股东由西安高新管委会变更为西安高新金控集团,成为高新金控集团旗下经营企业之一。自此,西高投开启了新的发展阶段。投资界-太阳成集团记者走进这家本土创投机构,与总经理张凯一起探讨这一年多来西高投的变革与创新。

布局硬科技产业链

坚持价值投资

一直以来,西高投投资方向围绕着“硬科技”领域展开,如光电芯片、生物技术、新材料等,然而随着国家“新基建”、新一轮“西部大开发”、以及加快“硬科技”产业发展、科创板推出等系列宏观政策、战略举措等的落地实施,西高投加大了对科技产业的布局,明确了“四个支柱产业 五大新兴产业”的投资方向。

四个支柱产业——电子信息、汽车产业、高端装备、生物医药;五大新兴产业——人工智能、5G技术、增材制造、机器人、大数据与云计算。

“确切来讲,目前的投资方向是‘战术调整而非战略调整’。作为本土国有创投机构的代表,西高投坚持与区域的产业发展方向保持高度契合。”张凯说。的确如此,上述投资方向涉及的领域都涵盖在西安市正在构建的“6+5+6+1”现代化产业体系中。

西高投总经理张凯

据张凯先容,去年至今,西高投在医疗健康、集成电路、半导体领域加强了相关产业链的投资布局。“以医疗大健康为例,此前大家投资过怡康医药、微光医疗、睿瀚医疗等多个优质项目。随着后疫情时代到来,企业在原有的产业布局基础上,深耕该领域,最新投资的一个医药项目,具备‘创新药品、细分龙头、国产替代、自主研发’等诸多标签,目前正在按计划稳步推进科创板IPO工作。”

“专注‘硬科技’,突出‘产业纵深’,坚持‘价值投资’,积极推动区域产业经济发展。”张凯说,这是西高投的初心与使命。

多元化投后服务

助力硬科技企业羽化成龙

作为“硬科技”概念发源地,西安市大力推进全市硬科技产业发展,出台了《西安市硬科技产业发展三年工作推进方案》及相关专项扶持政策,布局一批延链、强链、补链项目;加快推进智慧学镇、遨游小镇、梦想小镇等一批硬科技专业化园区和特色小镇建设,不断强化区域硬科技产业集聚度。同时,也涌现出一大批优秀的硬科技项目。

在发掘项目方面,西高投的定位是“技术势能的发现者,产业动能的推动者”。具体操作时,坚持五步走策略,张凯说:“从广泛发掘投资机会——深入评估控制风险——认真制定最优投资计划——提供全面投后增值服务——完美交易实现退出,确保投资盈利,并通过有效的反馈总结,形成不断提高投资水平的正循环。”

在投后综合服务工作中,西高投认为与被投企业不仅仅是投资和被投资的关系,更是互相合作、互相成就的伙伴关系,为此,西高投先后搭建了金服时空、誉达金服等金融服务平台,为被投企业提供增值服务。

“为配合‘龙门行动’及‘独角兽培育计划’实施,去年,大家成立了‘西高投?化龙会’。这是基于此前西高投基础投后服务工作升级后的‘2.0版本’,其定位是做投后企业的‘战略同行者和资源对接人’,意在打造战略型、资源型的投后综合服务平台。”张凯希翼,化龙会可以助力更多硬科技优质企业鱼跃资本龙门。

“投5中3”后持续发力

发挥国有资本领头雁作用

“龙门行动”实施两年来,西安市共新增境内外上市企业13家,众多科技型创新企业陆续登陆多层次资本市场。股权融资方面,仅2019年,西安共有104家企业获得新一轮融资,可披露融资总额83.0437亿元,较上一年度33.4351亿元出现188.9%的增长,吸引了如红杉资本中国基金、IDG、深创投、达晨财智、君联资本、国中创投等头部投资机构关注和投资。“西高投作为本土创投机构的代表,继去年‘投5中3’后,仍将继续保持投资项目的数量和质量,以期投资业务的优良业绩。”张凯说。

西安的投资“西引力”逐步提升。今年3月,西安市发布《西安丝绸之路金融中心发展行动计划(2020—2022年)》,明确提出推动股权投资机构登记注册便利化,构建全国领先的创业投资环境,加快打造创投之都。这是继“创投十条”后,西安为促进科技资源与创投资本深度融合再次提供有力支撑。

除政策支撑外,张凯也谈了自己的看法,他认为西安在打造“创投之都”上,还应该从以下三方面继续发力:

1、西安应当积极利用陕西自贸区核心区等政策优势,吸引更多母基金及长期资本落户西安,打造中国的母基金聚集区;

2、建立中国基金份额交易场所,让更多期限错配的基金份额能够在交易场所内撮合交易,通过二级份额市场的流动更好地实现投资项目成长期、基金存续期、投资人回报预期年限更好地统一起来;

3、要发挥国有资本的领头雁作用,建立国有创投机构的特别国资监管程序,允许国有创投能够按照市场估值进入、按照协议约定方式退出,并遵照风险投资的投资本质建立容错机制,给国有创投松绑,进一步释放国有创投的活力。

对于西高投接下来的发展规划,张凯提到,将发挥国有创投机构的资源优势,积极对标国内领先创投机构,打造“募投管退”全面业务体系,全面发力,再创佳绩,同时助力区域科技产业创新发展。

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